A Importância do STOP

Sempre comento que ninguém tem completa certeza do que vai acontecer com a ação e por isso a importância de se proteger buscando limitar possíveis perdas.

Trecho do Livro "Pai Rico, Pai Pobre" de Robert Kiyosaki e Sharon Lechter

Em uma operação de compra de ações, é muito importante perceber um bom momento para a entrada e também acompanhar o ativo armando uma retaguarda caso a queda continue.

Uma ação ao preço de R$ 20,00, que já esteve cotada a R$ 40,00, pode parecer uma boa oportunidade de ganho? Não! Movimentos passados não garantem rendimentos futuros.

O que você faria se a ação recentemente comprada (buy and hold) a R$ 20,00 estivesse hoje cotada a R$ 10,00? Não sei o que você faria, mas você teria a certeza de que o seu investimento se desvalorizou 50%!

O investidor que tem a intenção de comprar e vender ações diretamente na BOVESPA pelo site do banco (Home Broker) precisa ter em mente a importância de acionar o STOP como forma de se proteger de quedas insuportáveis como dei no exemplo acima.

No momento da compra, você não sabe se a ação vai começar a subir, então estipule um limite de perda, mantendo sempre a ordem de STOP acionada.

Exemplo:

Valor de compra: R$ 20,00

Limite de perda (como exemplo): (-5,00%)

*Você estipula o seu limite de perda tolerável. Neste caso, estipulei um limite de 5%

Após a compra, insira uma ordem de venda com STOP (duplo)

Valor de venda: R$ 28,00 (por exemplo 40% do valor da compra)

STOP duplo: R$19,00 e R$18,90

*STOP duplo é mais confiável, pois muitas vezes, o STOP simples não é pego e a queda continua.

Desta forma, se a ação continuar caindo, você será acionado no STOP, vendendo a ação a R$ 19,00 com limite de R$ 18,90 e sairá do risco. Pronto, você comprou a R$ 20,00, vendeu a R$ 19,00, perdeu R$ 1,00 e agora está preparado para nova entrada, mas com o seu limite de perda garantido.

Aí você me pergunta: Mas e se a ação pegar o meu STOP e voltar a subir?

E eu te respondo com outra pergunta: Mas e se a ação pegar o seu STOP e continuar caindo?

Muitas vezes, você será pego no STOP e a ação voltará a subir. Neste caso, pare de pensar que a ação esperou você ser pego no STOP para depois subir e prepare nova entrada acompanhando o ativo. Parta pra outra!

Mostrarei a seguir um bom exemplo com as ações da Petrobras (IBOV:PETR4);

Neste exemplo acima (pelo gráfico diário), foram feitas duas entradas na compra de PETR4 (circulado em azul), com dois STOPs acionados (circulados em vermelho) e no final do gráfico, a cotação até aquele momento.

Vale lembrar que após esta grande queda, as ações da Petrobras continuaram caindo, chegando a serem cotadas na casa dos R$ 4,00 e hoje, a cotação na data deste post é de aproximadamente R$ 13,00!

Veja abaixo uma simulação das operações e as respectivas perdas. Uma com os STOPs acionados e outra sem o STOP (comprado em buy em hold) acreditando que em algum momento o ativo iria se recuperar;

Nas duas entradas com STOP acionado, valor médio de compra de R$ 8.000,00, houve um prejuízo no investimento de aproximadamente R$ 600,00. Uma perda de aproximadamente 7,50%, porém tolerável.

Já no segundo caso de entrada na compra (buy na hold) e imaginando que seu estomago decidiu que a perda está insuportável e por isso você deve vender antes que caia mais (e isso realmente aconteceu), você resolve vender. Neste caso, com o mesmo valor médio de compra  de R$ 8.000,00, você teve um prejuízo no investimento de aproximadamente R$ 4.400,00. Uma perda de aproximadamente 55,00%.

Espero ter informado de forma clara a importância do STOP.

Boa sorte!

INFORMAÇÕES IMPORTANTES;

– Toda operação, começa com o Stop abaixo do valor de compra (ou acima do valor de venda em caso de operar vendido). Isto significa que toda operação começa com rentabilidade negativa.

– Por ser operação de alto risco, invista com consciência, não utilizando todo o seu recurso disponível.

– Os gráficos não preveem o futuro. Eles apenas mostram possíveis mudanças de tendência.

– Siga a estratégia com disciplina.

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